Realizacja strategii Grupy GPW w 2020 r.

Rok 2020 był okresem realizacji poszczególnych inicjatyw strategicznych w ramach Strategii #GPW2022. Konsekwentnie realizowano kolejne kamienie milowe, których monitoring odbywał się miesięcznie na posiedzeniach Zarządu Giełdy oraz kwartalnie na posiedzeniach Rady Giełdy.

Postęp w realizacji inicjatyw strategicznych Grupy GPW w 2020 roku prezentuje się następująco:

Rynek akcji

• 2 lipca 2020 r. zarząd Giełdy zatwierdził dopuszczenie kolejnych spółek do Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego (PWPA), który wystartował w czerwcu 2019 r. Do dotychczasowych 39 uczestników Programu organizowanego przez GPW dołączy kolejnych 12 spółek Pomysł uruchomienia PWPA był szeroko konsultowany z instytucjami rynku kapitałowego. Celem Programu jest zwiększenie dostępności analiz dla mniej płynnych spółek, a co za tym idzie umożliwienie inwestorom podejmowania decyzji inwestycyjnych w oparciu o wiarygodne, niezależne źródło informacji o emitencie. W ramach rozszerzenia PWPA każdy z 12 Członków Giełdy (domów maklerskich), biorących udział w Programie, wytypował jedną dodatkową spółkę do pokrycia.
• W 2020 roku do grupy roboczej Rady Rozwoju Rynku Finansowego ds. (SRRK) zostali powołani przedstawiciele GK GPW. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie jest uwzględniona w siedmiu grupach tematycznych na różnym poziomie zaangażowania i współpracy w ramach wdrażania SRRK przez Ministerstwo Finansów.
• W 2020 r. wystartowała druga edycja Akademii GPW Growth organizowanej przez Giełdę. W ramach Akademii GPW Growth odbyły się spotkania networkingowe z ekspertami i praktykami biznesu, warsztaty i case studies. Program jest adresowany do prezesów, członków zarządów i dyrektorów odpowiedzialnych za realizację kluczowych celów w firmach.
• Ważnym elementem naszych działań w 2020 r. było rozpoczęcie prac nad „Wdrożeniem Strategii ESG”, której efektem będzie m.in. przygotowanie ujednoliconych wytycznych dotyczących raportowania czynników ESG przez spółki giełdowe.

Rynek długu

• GPW i BondSpot upraszczają rynek Catalyst. Zarządy GPW oraz BondSpot podjęły działania regulacyjne w celu rozpoczęcia przekształcenia obecnie rozproszonego rynku Catalyst i uproszczenia jego struktury. Inicjatywa ma spełnić potrzeby i oczekiwania uczestników rynku oraz uwzględnia wytyczne zawarte w Strategii Rozwoju Rynku Kapitałowego. Zmiany regulaminów zakładają ograniczenie katalogu instrumentów dłużnych, które są przedmiotem dopuszczania i wprowadzania na rynku regulowanym oraz w alternatywnym systemie obrotu (ASO) prowadzonym przez BondSpot, wyłącznie do obligacji skarbowych. Działanie to pozwoli na przyszłe scentralizowanie obrotu obligacjami skarbowymi na rynkach prowadzonych przez BondSpot.

Planowane zmiany zakładają, że finalnie GPW będzie prowadziła rynek Catalyst, na którym notowane będą obligacje korporacyjne, spółdzielcze oraz komunalne. Tak jak obecnie, instrumenty dłużne będzie można notować w ramach rynku regulowanego oraz w ASO. Z kolei na rynku Catalyst, prowadzonym przez BondSpot, będą dopuszczane do obrotu wyłącznie skarbowe papiery wartościowe (SPW).

Rynek instrumentów pochodnych

• GPW poszerzyło paletę dostępnych instrumentów pochodnych i w roku 2020 wprowadziło do obrotu kontrakty terminowe na akcje spółek Biomed-Lublin, Mercator, XTB oraz Allegro.eu. Rozwój segmentu instrumentów pochodnych został ujęty w strategii #GPW2022.
• Wprowadzenie Beta ETF WIG20lev i dalszy rozwój instrumentów strukturyzowanych. Jest to siódmy fundusz typu ETF (Exchange Traded Fund) notowany na GPW, a czwarty z rodziny Beta ETF.

Rynek towarowy

• W 2020 r. TGE uruchomiła Giełdowy Rynek Rolny i w trakcie roku wprowadziła do obrotu trzy towary: pszenicę, żyto i kukurydzę. Zboża przechowywane są w autoryzowanych magazynach, które zapewniają jakość towaru, dostępność oraz terminowe dostawy. Na dzień publikacji Raportu na rynku działa ok. 50 magazynów autoryzowanych a TGE pracuje nieustannie nad przyłączaniem nowych magazynów. Na rynku można działać poprzez domy maklerskie. Członkami Giełdy, którzy pośredniczą w transakcjach na rynku rolnym, są obecnie 3 domy maklerskie: DM Noble Securities, DM PGE oraz DM BOŚ.
• W maju 2020 r. nastąpiło przekształcenie wszystkich rynków terminowych funkcjonujących w strukturze TGE w zorganizowaną platformę obrotu (OTF), zgodnie z wymogami Dyrektywy MiFID II.

Produkty informacyjne

• Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję o udzieleniu GPW Benchmark zezwolenia na prowadzenie działalności administratora wskaźników referencyjnych stopy procentowej, w tym kluczowego wskaźnika referencyjnego WIBOR. Decyzja KNF zamyka proces administracyjny dotyczący Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR, opracowywanych przez GPW Benchmark. Dzięki zezwoleniu GPW Benchmark będzie mogła rozszerzać ofertę wskaźników referencyjnych stopy procentowej.

Nowe obszary biznesowe

• W ramach projektu GPW Ventures, 14 lipca spółka podpisała list intencyjny z Krajowym Ośrodkiem Wsparcia Rolnictwa (KOWR) w sprawie powołania Funduszu KOWR Ventures, którego celem jest rozwój rolnictwa, przemysłu rolno-spożywczego oraz obszarów wiejskich w Polsce. Współpraca z KOWR umożliwi wejście na drogę do upublicznienia firmom oferującym rozwiązania dla rolnictwa.
• 28 września 2020 r. zaprezentowana została inicjatywa GPW Private Market oraz jej pierwszy etap – platforma Raisemana, przygotowana wspólnie z INC S.A. Inicjatywa adresowana jest do podmiotów krajowych i zagranicznych z branży maklerskiej, które oferują usługi w zakresie finansowania i inwestowania społecznościowego. Start nowej platformy crowdfundingowej to pierwszy etap wdrożenia inicjatywy strategicznej GPW Private Market, która stanowi jeden z priorytetowych projektów dla GPW. Docelowo inicjatywa GPW Private Market ma być platformą obrotu wtórnego stokenizowanymi aktywami cyfrowymi oraz uzupełnić giełdową ofertę zarówno dla doświadczonych firm giełdowych, jak i dla tych, które dzisiaj jeszcze są na zbyt wczesnym stadium rozwoju, żeby wejść na NewConnect lub Rynek Główny.
• 25 listopada 2020 r. spółka GPW Tech zaprezentowała system GRC GPW Tech: nowoczesne narzędzie klasy Governance, Risk & Compliance umożliwiające zarządzanie ryzykiem braku zgodności z obowiązującymi przepisami i wewnętrznymi procedurami, zapewniające stałe monitorowanie wymagań regulacyjnych i prawnych w szczególności dla spółek publicznych. System GRC GPW Tech jest produktem, którego komercjalizacja wpisuje się w dążenia GPW, aby zacząć zarabiać na eksporcie innowacyjnych rozwiązań oraz, jak inne giełdy w Europie i na świecie, ustanowić sprzedaż technologii istotnym źródłem przychodu. Sprzedaż Systemu GRC GPW Tech rozpocznie się w I kwartale 2021 r.
• W 2020 r. zakończono drugi etap budowy Platformy Transakcyjnej, obejmującej funkcje dedykowane instrumentom finansowym, która ma obniżyć kosztów transakcji i wprowadzić nowe funkcjonalności dla uczestników rynku.

Realizacja Platformy Transakcyjnej, a następnie jej wdrożenie przełożą się na następujące korzyści:

• finansowe (dywersyfikacja przychodów poprzez rozpoczęcie sprzedaży Platformy oraz możliwe osiągnięcie oszczędności, dzięki wdrożeniu we wszystkich spółkach z Grupy Kapitałowej),
• wprowadzenie nowych funkcjonalności systemu, umożliwiających rozwój oferty GPW i zwiększenie atrakcyjności dla uczestników rynku kapitałowego,
• zwiększenie prestiżu GPW i możliwość nawiązania strategicznych partnerstw z innymi giełdami,
• możliwość dowolnego dostosowania produktu do potrzeb własnych a także zewnętrznych nabywców,
• uniezależnienie od zewnętrznych, zagranicznych dostawców systemów.

Platforma ma być gotowa do końca roku 2023. Prace Projektu podzielone zostały na osiem etapów obejmujących badania przemysłowe oraz prace rozwojowe. Obecnie Projekt jest na etapie badań przemysłowych, które rozpoczęły się we wrześniu 2019 roku a ich koniec zaplanowano na pierwszą połowę 2022 r.

W chwili obecnej GPW zatrudnia około 40 specjalistów realizujących projekt w naszym laboratorium i współpracuje z polskimi ośrodkami naukowymi. Prace toczą się zgodnie z zaplanowanym harmonogramem.

• W 2020 r. GPW została koordynatorem projektu „Polski Cyfrowy Operator Logistyczny” (PCOL), którego celem jest usprawnienie i ułatwienie procesów dla branży TSL (Transport-Spedycja-Logistyka) oraz zapewnienie bezpieczeństwa polskiego rynku transportowego. To pierwsza inicjatywa i projekt referencyjny zespołu „Synergia” działającego przy Ministerstwie Aktywów Państwowych. Obecnie GPW jest na etapie tworzenia biznesplanu i ustalania warunków współpracy z potencjalnymi partnerami.
• W inkubatorze przedsiębiorczości realizowanym we współpracy Idea Global, który kieruje ofertę do przedsiębiorstw na wczesnym etapie rozwoju aktualnie bierze udział 6 podmiotów, dla których wartość dofinansowania projektów wynosi 1,2 mln zł. W ramach inkubatora wspierane są innowacyjne rozwiązania w szczególności z zakresu Big Data, AI i robotyzacji.
• Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych podpisał w połowie września 2020 r. porozumienie term sheet z Central Bank of Armenia (CBoA) w sprawie negocjacji warunków zakupu pakietu większościowego stanowiącego 65% udziałów w kapitale zakładowym spółki Armenia Securities Exchange (AMX). Aktualnie GPW we współpracy z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju opracowuje biznesplan przedsięwzięcia. Zakup armeńskiej giełdy jest uwarunkowany przeprowadzeniem procesu due dilligence, którego elementem będzie określenie istniejącego i potencjalnego ryzyka związanego z planowaną transakcją. GPW jest przed decyzjami finansowymi w tej kwestii. Decyzja o przystąpieniu do procesu zakupu była wspierana przez Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju.